Villar Mir amplía el capital de OHL para crecer en EE UU y abordar China e India
Buscará sinergias en concursos eólicos entre Grupo Villar Mir y OHL Industrial El grupo de construcción y concesiones OHL ampliará un 20% su capital en busca de 200 millones. Su intención es rematar la compra de su cuarta constructora en EE UU y entrar en el sector concesional en India y China. El presidente, Juan Manuel Villar Mir, aseguró ayer que busca negocio para OHL Industrial en concursos eólicos de Cataluña y Cantabria.
Villar Mir va a mantener el pulso inversor de OHL en los próximos años a pesar de que 2010 y 2011, bajo su punto de vista, "seguirán siendo complicados en España". El empresario reiteró en junta extraordinaria de accionistas su compromiso de destinar 1.000 millones anuales -300 millones de forma directa- al crecimiento de la empresa, de los que el 80% se irán a alimentar a la división de concesiones de infraestructuras.
En el punto de mira están EE UU, donde dice ultimar la adquisición de su cuarta constructora en ese país, y la irrupción en el negocio indio y chino de la gestión de autopistas.
Antes de nada, OHL sacó adelante ayer una ampliación de capital por un volumen del 20%. La empresa emitirá 16,6 millones de acciones (una nueva por cada cinco antiguas) a un precio nominal de 0,60 euros y con una prima de 11,40. Los 12 euros del precio final están muy por debajo de los 18,65 euros que OHL marcó ayer en Bolsa, por lo que Villar Mir no duda que la operación quedará cubierta. "Es una oportunidad tanto para los accionistas que acudan como para quienes quieran vender los derechos de la ampliación", valoró. Con el 57,16% del capital, Grupo Villar Mir ejecutará todos sus derechos y destinará 114 millones a reforzar OHL.
La ampliación, asegurada por Santander, Calyon y Société Générale, debería saldarse con la recaudación de 199,48 millones de euros que van directos a fortalecer unos fondos propios que, a cierre de 2008, eran de 422 millones.
La constructora guarda 806 millones en caja, a los que sumará los citados 200 millones antes de que concluya el ejercicio. Anunciada la ampliación, OHL se apuntó ayer una subida en Bolsa del 1,25%, cerrando la jornada en 18,65 euros por título.
Crecimiento
Además de comprar en EE UU, OHL está enfrascada en los estudios para el diseño, construcción y explotación de su primera autopista en China. "Tenemos la invitación de una gran constructora local y de un banco chino para acometer el proyecto. De momento estamos en fase de estudio porque no hay previsión de tráfico ni de ingresos", valoró el ejecutivo. La carretera partirá de la ciudad de Chengdu, capital de la provincia de Sichuan, tendrá 144 kilómetros y precisará unos 1.400 millones de euros de inversión.
India es el otro país emergente en el OHL Concesiones va a centrar su estrategia de crecimiento fuera de España. El país asiático se encuentra en pleno desarrollo de una política de colaboración público-privada fundamentalmente para la construcción y mejora de infraestructuras de transporte y energía.
Si el área de concesiones es una realidad de presente y a futuro, sustentando ya el 64% del Ebitda del grupo, OHL Industrial es la que está aún por arrancar. Tras presentar su candidatura a dos proyectos termosolares, de 50 MW cada uno, en alianza con Fotowatio, la división trata de captar negocio en el terreno eólico. Al parecer GVM Energía, filial de Grupo Villar Mir, opta a proyectos en el marco del concurso eólico cántabro y al desarrollo de un parque en Tarragona. De apuntárselos, se buscarían sinergias con OHL Industrial, que podría ocuparse de la ingeniería y construcción.
Alcanza el 49% del aeropuerto de Toluca
OHL ha reforzado su posición en el aeropuerto de Toluca, en México DF. La española ha pasado a controlar el 49% -el otro 51% está en manos de la Administración- tras quedarse con la parte del fondo estadounidense Advent. Este último contaba con el 16%, que ha traspasado a la firma de Villar Mir por 25 millones. "Teníamos diferencias en la gestión y han decidido salir", según el ejecutivo. Con algo más de cuatro millones de pasajeros, OHL baraja la construcción de una segunda pista en Toluca.El ejecutivo también habló ayer de Argentina, donde el Gobierno ha colocado un interventor en una concesionaria de Abertis y ACS. OHL opera la autopista Ezeiza-Cañuelas; tiene las tarifas congeladas y está en pérdidas, pero dice entender que Argentina cuenta ahora con otras prioridades antes de equilibrar la concesión.
No emitirá bonos
Tras colocar 700 millones en bonos en 2007, OHL renovó ayer la autorización de la junta para futuras emisiones. Según Villar Mir, no hay nada a la vista. Tras serle retirado el grado de inversión, OHL no forzará un recorte de deuda para recuperarlo.