VW ampliará capital en 4.500 millones para fusionarse con Porsche
El consejo de administración de Volkswagen aprobó ayer la ampliación de capital de, aproximadamente, 4.500 millones de euros, fondos que se destinarán a "reforzar la capitalización de la compañía, en el marco de la creación de un grupo de automoción integrado con Porsche". Esta operación culminará con la fusión en 2011.
Las multinacional emitirá 65 millones de acciones preferentes, con un valor nominal de 2,56 euros por acción. Teniendo en cuenta la cotización de los títulos preferentes en la sesión de Bolsa de hoy (68,86 euros), el importe de la operación suma 4.500 millones de euros. No obstante, el precio definitivo de la suscripción y de la oferta se fijará el próximo viernes 26 de marzo durante una reunión del comité de dirección, que además dará luz verde definitivamente a la ampliación.
El periodo de precolocación para inversores institucionales comenzó ayer, mientras que el periodo de suscripción de los nuevos títulos transcurrirá entre el 31 de marzo y el 13 de abril.
VW cerró en diciembre la compra del 49,9% de Porsche por un importe de 3.900 millones. Entonces, el consorcio destacó la lógica "estratégica, industrial y financiera" de su fusión con Porsche, que aportará unas sinergias anuales de 700 millones de euros.
Una vez completada la integración, Porsche operará como marca independiente dentro del grupo. La firma utilizará el respaldo de su socio para desarrollar y ampliar su gama, con lo que podría duplicar su producción hasta las 150.000 unidades anuales.
Porsche es actualmente el primer accionista de VW con el 50,76% del capital. Inicialmente, el fabricante de deportivos preveía elevar esta participación al 75%, pero desistió por su endeudamiento. Ante la nueva situación, ambas compañías decidieron poner en marcha una integración que incluye el respaldo financiero de Qatar, que se convertirá en primer accionista del grupo.