BBVA emite mil millones en preferentes al 6,5% para mejorar su capital

Los bancos están cada vez más dispuestos a intentar romper las barreras que duran ya casi año y medio para abrir los mercados de emisiones. Hoy es BBVA. El banco que preside Francisco González ha decidido lanzar una emisión de participaciones preferentes por 500 millones de euros, ampliables a 1.000 millones, que contabiliza como recursos propios.

Lo destacado de esta emisión, además de su lanzamiento -en plena crisis financiera-, es a quién va dirigida, además del tipo de interés que aplica. Estas participaciones preferentes se colocarán a partir de hoy y hasta el próximo 26 de diciembre en todas las oficinas del banco, al estar dirigidas a los inversores minoristas.

El banco no lanzaba una emisión similar a inversores particulares desde 2004, y el resto de sus rivales desde hace más de un año.

El tipo de interés que ofrece es del 6,5% fijo durante los dos primeros años y euribor a tres meses en los años siguientes con un mínimo nominal del 3,5%. La contratación mínima es de 100 euros. Fuentes del banco explican que estos tipos son muy atractivos, razón por la que confían en su colocación. Además, añaden que pese a que bajen los tipos de interés la remuneración de esta emisión nunca descenderá del 3,5%. El banco destaca en el folleto remitido a la CNMV la transparencia de su colocación, con trípticos para que el cliente conozca perfectamente el producto.

La emisión es perpetua, aunque la entidad puede amortizarla a partir del quinto año de su lanzamiento. Su cupón tiene prioridad sobre el dividendo de las acciones comunes, actualmente situado en el 8,8%, por lo tanto es de menor riesgo.

Una de las ventajas para el banco es que computan como recursos propios, y más concretamente en el Tier I, uno de los índices de capital más tenidos en cuenta en estos momentos.

El Tier I de BBVA es del 7,8%, y tras sumar estas preferentes subirá tres décimas. La entidad, que insiste en que no realizará una ampliación de capital, asegura que esta emisión ya estaba prevista a principios de año, y no por necesidad puntual de capitalización. También descartan otra emisión similar hasta finales de 2009.