Acciona venderá su parte en Endesa si triunfa la opa de Eon
Los Entrecanales no se quedarán en Endesa como minoritarios si la alemana Eon se hace con el control tras la opa. Así lo han comunicado al regulador del mercado estadounidense. En paralelo, intentan persuadir al resto de accionistas de la eléctrica, con Caja Madrid a la cabeza, para que rechacen la actual oferta de 35 euros que ellos aún ven 'inadecuada'.
La constructora Acciona sigue desvelando detalles de su plan en Endesa forzada por el litigio que la eléctrica germana Eon ha abierto contra ella en un juzgado de Nueva York acusándola de dar información falsa e incompleta.
La familia Entrecanales no quiere que su empresa, Acciona, sea un 'accionista minoritario en una filial' de Eon si triunfa la oferta pública de adquisición (opa) que ha lanzado la alemana. Es lo que afirma en una nueva ampliación de información (la sexta) enviada a la Comisión del Mercado de Valores estadounidense (SEC). Si hay visos de que Eon se haga con el control, Acciona venderá su paquete de primer accionista en Endesa, que ahora es del 20% y quiere reforzar.
Esta opción choca con las continuas afirmaciones que ha ido vertiendo la constructora sobre sus planes de largo plazo en la eléctrica, a la que ve como propuesta atractiva de negocio 'especialmente con Acciona como accionista clave', asevera en el documento. No obstante, la alternativa que maneja de vender su participación si triunfa la opa de Eon encaja con los actuales movimientos de los Entrecanales, que están intentando 'convencer a otros accionistas de Endesa para que rechacen' la oferta de la eléctrica germana a 35 euros. Esta ronda de contactos incluye a Caja Madrid, segundo accionista de Endesa, que no ha revelado aún su postura sobre si venderá o no a Eon, no parece que lo vaya a hacer hasta que se vea el recorrido final de la oferta y de la ofensiva de Acciona para entorpecerla. En paralelo, la empresa admite que siguen las conversaciones con la alemana.
Queda claro que la cuarta constructora española considera bajo el precio de Eon y no duda en tachar la oferta de 'inadecuada'. Estima que la acción de Endesa vale más de 35 euros, no en vano ha llegado a pagar una media de 36 euros por título cuando compró el último paquete de la eléctrica, un 0,37%, a finales de noviembre. En dos semanas Acciona recibirá 1.534 millones de la inmobiliaria Inmocaral que le comprará el 15,06% que los Entrecanales tienen en su rival FCC, lo que lee genera 1.005 millones en plusvalías. Su intención es reinvertirlo en reforzarse en Endesa (se haría con otro 4%). Como muestra de que ya puede estar elevando su participación, un broker compró el lunes un paquete de acciones de la eléctrica que rozó el 1% por más de 300 millones.
En la comunicación enviada a la SEC y remitida también a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la familia Entrecanales presenta a su compañía como una alternativa para el futuro de Endesa al mismo nivel que Eon, que ha lanzado una opa por el 100% del capital. Y añaden que son los accionistas de la eléctrica que preside Manuel Pizarro quienes deben elegir entre los dos.
En la misma línea, Acciona esgrime su experiencia en el campo de las energías renovables como principal aportación en una Endesa independiente y anuncia que está desarrollando una 'alternativa' que someterá a consideración de los accionistas de la eléctrica.
Como ya anunció a la SEC poco después de desembarcar en la primera eléctrica española el pasado 25 de septiembre, la compañía de los Entrecanales tiene intención de nombrar consejeros. Y vuelve a evidenciar que subirá su peso en la eléctrica al apuntar que si llega a un 23,076% le corresponderían tres representantes.
En este nuevo esfuerzo por no omitir detalles en su estrategia que luego Eon pueda echarle en cara ante la juez estadounidense, el grupo de construcción y servicios explica al regulador aspectos de la ley española que puedan afectar a su influencia en Endesa. Así, matiza que tres vocales representaría una 'sustancial minoría en el consejo' y que sus derechos de voto están limitados al 10%, sea cual sea su peso. Agrega que no es su intención ahora impulsar la desaparición de este límite pero no descarta hacerlo en el futuro, al igual que cambiar los criterios de composición del consejo.
Apelará a la juez contra la alemana
¦bull; El litigio con Eon en Estados Unidos está pendiente de una vista el próximo día 20. Pero antes, el 11 de diciembre, Acciona va a solicitar a la juez Denise Cote que desestime la última demanda que añadió la alemana a la inicial, avanza en el documento enviado a la SEC. La alemana le acusa de poner en práctica una opa ilegal, en connivencia con el Santander, en la compra de un 3,7% de Endesa.¦bull; En otro punto de su demanda, Eon denuncia un pacto de la constructora española con el Gobierno y con el citado banco, que le financia la operación y ha intermediado en la compra de la eléctrica. Los Entrecanales consideran que el litigio carece de fundamento.¦bull; El grupo de construcción tiene hasta el próximo día 11 para enmendar la información sobre Endesa que considere necesaria del denominado formulario 13D, el origen de la denuncia de Eon. La ampliación de ayer respondería a este plazo.¦bull; La inversión total que ha destinado Acciona a su desembarco en la eléctrica ha sido de 7.161 millones.¦bull; La empresa deja abierta la vía a seguir con las conversaciones con todos los implicados en la operación, desde Endesa a Eon, pasando por Caja Madrid y otros futuros accionistas.
El plan de la constructora es fusionar activos en renovables
Acciona está dispuesta a fusionar sus activos e incluso su división de energías renovables con los que tiene Endesa. Es el plan que baraja entre las distintas opciones que está estudiando para 'desarrollar un plan estratégico' en la eléctrica, que luego quiere someter al escrutinio del resto de accionistas. Dentro del papel activo que quiere tener en Endesa está estudiando las diferentes opciones estratégicas para la eléctrica y la 'combinación del know-how, el negocio y/o los activos de Acciona y Endesa en el sector de energías renovables' señala en el documento enviado a la SEC. Los Entrecanales quieren determinar qué sinergias potenciales tendrían las dos empresas como compañías independientes.Como ya es habitual en sus comunicaciones a la SEC, Acciona dedica un largo espacio a detallar todos los posibles movimientos en Endesa, para mantener todas las opciones abiertas desde conservar o vender la participación a tomar el control de la eléctrica. Destaca también la posibilidad de llegar a alianzas con 'otros inversores' y 'potenciales compradores de Endesa'.La constructora de los Entrecanales puede decidir modificar cualquiera de los planes perfilados según una larga lista de factores entre los que curiosamente cita las 'actitudes y actuaciones del consejo y de los gestores de Endesa'. Probablemente recuerdan en Acciona la defensa numantina que hizo el presidente Manuel Pizarro contra la opa de Gas Natural del año pasado que ha desembocado en un maremágnum de demandas en los tribunales.Acciona estuvo ayer entre los diez valores más negociados de la Bolsa. Subió un 2,66%, hasta 135 euros.