Preparados para volver a la guerra de los depósitos

Se abre la veda. Hace una semana, el Gobierno eliminó la penalización que pesaba sobre los depósitos que ofrecían rendimientos muy superiores al rendimiento del euríbor. La noticia es bienvenida por un sector que sigue teniendo necesidades ingentes de financiación y con un mercado mayorista abierto solo a precios elevados y únicamente para entidades de fortaleza extraordinaria. "La medida es muy buena porque permite volver a competir en un mercado normal, con productos más seguros para el inversor, cubiertos por el fondo de garantía de depósitos (FGD) y puede suponer unos ahorros para el conjunto del sector de 1.000 millones de euros", explican fuentes del sector.

"El formato depósitos va a volver a ser más demandado. Los pagarés ya no tienen tanto sentido y es obvio que los bancos siguen necesitando captar recursos en una situación en la que los mercados están cerrados", admiten desde otra entidad. "Pero eso no significa que vaya a haber una guerra de depósitos o que veamos ofertas con remuneraciones desmedidas. Hay una situación que es más de esperar y ver que otra cosa", advierten.

Eso sí, con todos sus matices, las diversas entidades consultadas coinciden en señalar que la nueva situación va a dar un impulso a las ofertas de depósitos. "Tiene toda la lógica que se reactive el pasivo minorista. No hay que engañarse, la situación en el mercado mayorista está como está...", argumentan fuentes del mercado. "Lo esperable es que se reduzca la oferta de pagarés y que aumenten algo los precios de los depósitos", añaden desde otra firma. En un vistazo rápido al mercado, se pueden encontrar varias ofertas que rondan o superan el 4%. De entre todas ellas, destaca el Depósito BES, del banco portugués Espírito Santo, que ofrece un 4,6% TAE (tasa anual equivalente) por imposiciones a 12 meses y siempre a partir de 50.000 euros. La oficina de internet de Banco Pastor también propone un 4,5% TAE a los nuevos clientes que aporten 5.000 euros o más por un plazo a seis meses. Catalunya Caixa ha empezado a comercializar un depósito que a un año ofrece un 4,25% TAE, siempre que se desembolsen más de 30.000 euros; por debajo de ese límite, el rendimiento pasa al 4%. Popular ha vuelto a comercializar el célebre Depósito Gasol, anunciado por el famoso jugador de baloncesto Pau Gasol. A partir de 300 euros, el inversor puede negociar para conseguir entre un 4% y un 4,25%, en función de los plazos y la cantidad aportada. La CAM ofrece rendimientos similares, también en función de los plazos y a partir de 600 euros de aportación. En las oficinas de Sabadell se está promocionando un depósito de bienvenida al 3,75% a 12 meses, a partir de un importe mínimo de 600 euros. Para grandes capitales, Finantia Sofinloc propone un 4,4%, pero con una inversión mínima de 100.000 euros.

De momento, las tres grandes entidades del sector -Santander, BBVA y La Caixa- se han mantenido relativamente al margen, con ofertas en el entorno del 2%, aprovechando como atractivo más su imagen de solidez, que el gancho de un rendimiento fuerte.

La clave es la negociación

Lo que cualquier ahorrador debe tener en cuenta es que, en realidad, toda oferta de depósitos es en la práctica un traje hecho a medida; a medida de las aspiraciones del cliente, de su capacidad de negociación y de lo que pueda aportar a la entidad. Generalmente, los tipos de interés que se publicitan en las campañas promocionales son el máximo que se puede lograr. Para alcanzarlo hay que cumplir una serie de condiciones.

En primer lugar, la cantidad aportada es clave a la hora de conseguir una buena remuneración. Aunque no siempre sucede así, habitualmente, cuanto mayor es la inversión, más alta es la remuneración. Y no solo eso, también se consiguen ciertas ventajas que no hay que menospreciar. Por ejemplo, la contratación de todo depósito lleva aparejada la apertura de una cuenta asociada en la entidad en cuestión. Esta cuenta siempre tiene unos gastos en forma de comisiones de mantenimiento, pero un volumen elevado de inversión puede neutralizarlos.

En segundo término, no es lo mismo dinero nuevo que el que ya está inscrito en las cuentas. La gran mayoría de las ofertas están dirigidas a nuevos clientes o a aquellos que, estando ya comprometidos con la entidad, aportan más dinero. Un ejemplo muy claro son los Depósitos Smart que está comercializando Bankinter: ofrecen un 3,51% TAE a tres meses y un 3,75% a medio año; pero este rendimiento pasa a ser respectivamente del 4% y el 4,25%, si se trata de nuevo dinero nuevo.

Otra de las claves es precisamente la duración de la inversión. Siempre hay excepciones, pero lo más habitual es que la rentabilidad vaya ascendiendo a medida que el plazo es más largo. Las entidades buscan la vinculación del cliente.

Por eso, la venta cruzada es la filosofía esencial que rige este tipo de ofertas. Algunos depósitos exigen directamente una vinculación de ingresos recurrentes, vía nómina o vía transferencias mensuales a partir de una cantidad mínima cuyo importe suele ser de 500 euros en adelante. El uso periódico (mensual o trimestral) de tarjetas de crédito o débito es una exigencia muy común en este tipo de productos de ahorro; pero, en ocasiones, puede ser el incentivo que incrementa la remuneración. Otro tanto de lo mismo ocurre con la domiciliación de recibos.

En todo caso, la negociación cara a cara es determinante. Incluso, dentro de una propia entidad, trasladar la cuenta de una oficina a otra puede acarrear ventajas importantes. Conviene no olvidar que cada sucursal trabaja para lograr unos objetivos determinados, tanto mensuales como anuales, de captación de clientes y venta de productos.